关于价值、价格和资产评估值的分析

浏览次数： 791 发布日期： 2020-04-16 09:52:05

    资产评估作为一项专业化的服务，在当前市场经济体制下发挥着越来越重要的作用。然而，在资产评估实践中，关于资产评估值的属性问题，一直是学者们讨论与研究的热点话题。对于资产评估值是资产本身的价值，还是资产用货币量表示的价格，学者们的观点不一致。本文基于马克思的劳动价值论基本原理，结合资产评估的实践以及自身特性，进一步探讨与分析资产评估价值、资产评估价格和资产评估值三者的内涵及其关系。

    关键词：资产评估价格；资产评估价值；资产评估值

    随着我国经济体制的不断变革与完善，资产评估作为经济体制下市场专业化的服务得到了充分发展，在规范经济市场资本运作的同时，维护着经济秩序，对市场经济的稳定发展起到了关键性的促进作用，成为经济市场稳定发展的不可或缺的重要力量。

    在资产评估的实践操作中，资产评估值是资产的价值还是价格，这一认识从根本上影响着资产评估结果的本质属性，也影响着资产评估业务拓展及行业发展前景。

    一、基于劳动价值论原理对资产评估值的理解

    马克思的劳动价值理论主要围绕价值与价格之间关系展开。价值是从商品中无差异的人类劳动所形成的，商品本身不具备价值量，但可以通过劳动者在某一时间的劳动让其具有价值；价格却是利用货币形式反映出的商品应有价值。由于受到供求关系和货币价值量相关因素的影响，所以价格是以价值为中心上下波动的。因此，从劳动价值观角度看，价值与价格的关系表现为价值相对稳定，价格却具有波动性。

    在市场环境变化的情况下，价格有着对货币价值量敏感的体现，在进行资产评估时应将价格的变量当作评估的基础。在遇到通货膨胀时，货币价值降低，随之而来的市场价格自然会面临涨高的影响，资产评估价格必然也会随之上升，这时进行资产评估就需要考虑通货膨胀所带来的价格的浮动，此时采用资产评估价格作为基础价格就能直观地反映出资产价格的变动幅度。相反地，若采用资产评估价值进行评估，价值具有的稳定性就无法准确反映出通货膨胀时期市场价格的变动情况，从而无法从变动的市场中获得信息，进而就缺失了资产评估的市场前提。

    价值是在生产商品的一般劳动中形成，以一种抽象的形式与劳动者交换劳动。概而言之，价值其实是隐藏在商品中的一种社会属性，商品价值量的大小是由人类在生产商品中耗费的劳动所决定的。

    换个角度说，若依据人类无差异的抽象劳动对资产进行评估，就不具备操作的可能性。因此，从劳动价值论角度来看，资产评估值应当以价格作为基础更为合适。

    二、价格评估与价值评估的区别

    资产评估是价值评估还是价格评估，这一认识从实质上体现的是资产价值与价格之间的关系。价格是商品的价值交换的一种转化形式，本质其实是含有价值的货币。然而，商品本身的价值决定了商品的交易价格，但不是成交价格，商品价格是需要货币价值量才能表现的。因此，商品价格上的浮动就不能体现出价值随之的变动。假设商品的价值不变时，货币价值量的变动会让商品价格跟随变动；若商品价值和货币价值量同时发生同比例变动，则并不能使价格随之变动。为此，即使商品价格是由价值所表现的，但商品价格和价值还是不相一致的，若非理想的经济市场环境，实际过程中则很可能出现反差。

    在西方经济界看来，价格的影响因素往往是忽略不计的，而是把价格比作经济市场下的自变量。

    既不考虑价值和价格的关系，也不会去区分二者，或者将价格、价值看作一体。西方经济学家认为，价格是真实地反映出资产价值的属性。若真如此，价格会通过何种因素决定？经济学的观点是供求关系，马克思理论则是认为由劳动价值决定。现实情况则是供求关系并不是影响价格根本、直接的因素，或许可以是决定价格的部分因素，但不是原始的因素。既然如此，在实际资产评估中，就更应分别对待价格评估和价值评估，简单地认为资产评估就是资产价值评估显然是不科学和不合理的。

    基于以上的价值与价格理论分析可以得出，价格评估与价值评估有以下区别：

    （一）理论基础不同

    价格评估与价值评估根本上所依据的理论基础不一致。价值评估所依据的理论是从资产的本质出发，主要认为，资产本质的特点是未来的获利能力。按照这个特性分析资产价值则不能以现有资产价格为基准，更不是资产重置成本，而是资产未来的经济利益。从资产属性看，资产评估方法中适用性较强的是收益现值法，运用收益现值法才能真实地体现企业未来的效益产出，在适当的时候反映未来的经济利益，也是资产内在价值的本质反映。

    而价格评估则是建立在现行市价的理论基础上，认为现行市价法能直观、真实地反映资产的市场价格，其评估过程中数据信息主要来源于现行市场，运用现行市价法对将要发生交易活动的资产进行评估，现行市场中的数据为资产评估提供了依据。

    （二）目的不同

    价格评估真正要表现的是某个时刻资产的市场价格，无论受到何种因素的影响，市场价格表现的都不是资产内在价值，而是现时时刻下的交易价格，以资产交易为主要目的。收益现值法则能够反映资产的内在价值，因为资产价值本质上是未来的一种经济潜能。价值评估时要首先预测企业未来收益，然后根据折现率折算出当前的收益价值，这种方法容易反映出价格的真实水平，进而发现投资商机。简而言之，价值评估是以投资为目的。

    （三）适用范围不同

    价值评估适用范围主要是企业整体资产评估，具体体现在企业股权变动、资产的资源性以及有关无形资产转让等方面。而作为价格评估基础的现行市价法，要求其评估的资产具有一定的通用性，还要具备有可比性的或相似资产的交易数据。因此，现行市价法主要用来评估单项生产要素交易和上市交易的股权投资等。而收益现值法则主要用于评估具有未来获利能力的资产。显然，二者在评估业务上存在明显的差异。

    （四）评估方法不同

    由于价值评估的目的是资产未来获利能力，因此，确定被评估资产价值的基本公式为：资产评估值=年收益额/资本化率。而由于价格评估是通过对比相近资产与评估对象的异同，并在此基础上调整资产的市场交易价格，然后确认资产价值的评估方法，因此，使用现行市价法进行评估的主要流程为：一，确定评估对象；第二，市场数据收集；第三，整理收集数据，找参考对象；第四，评估对象与参考对象比较；第五，分析差异，得出结果。

    （五）结果不同

    价格评估反映的是资产市场价格，由于相类似资产在特定时刻市场上的价格基本相同，因此，价格评估体现的是资产价格的共同性。而价值评估的核心是资产的内在价值，因为即使是相同的资产如果存在于不同的企业，其发挥的作用不同，因此其效用价值也就不同，其展现的是资产个性价值。价格评估与价值评估本身在价值量上差异就很大，自然结果也就不同了。

    基于以上对价值评估与价格评估之间差异性的分析，认为资产评估主要是对资产价格的评估，显然更具有说服力。

    三、基于资产评估实践对资产评估值内涵的分析和判断

    根据劳动价值论以及价值与价格相互关系的理论，基本可以确定资产评估值是资产的价格，但是，任何理论都要接受实践的检验，资产评估的相关理论也不例外。由于资产评估本身具有一系列自身的特点，因此，应当进一步结合资产评估的特点与实践，探讨资产评估值与资产价值、资产价格之间的关系。

    （一）从资产评估实践的目的性角度

    实践中所提到的具有目的性的资产评估，是为决策服务的，其结果将作为决策的重要参考。单独从决策本身来说，决策关注的对象不应该只是局限于已经发生或将要发生的行为上，还应该着重于未来发生的可能性行为上。改变决策对象的关键不仅在于针对资产的实际情况做出准确无误的判断，还在于对未来资产的动态做出预测，而达到这一目标就需要用到价格，要运用价格来完成准确的判断和预测。

    （二）从资产评估自身特点角度

    资产评估典型的特点，主要围绕着评估的现实性、市场性和公正性，以及预测性和咨询性等几个方面，以上特点恰恰无一例外地说明资产评估值是资产的价格。

    首先，现实性强调评估基准期以时间为标准，根据这一时间点，依照资产实际情况进行评估测算。现实性要求的是以时间为参照，精确到时间点的资产评估值，它客观地反映了资产在这个时间上的实际情况。如果要体现这一特性，就必须将资产评估价格作标准，这样表现出来的资产评估值才是资产在不同时间点的不同价格。

    其次，市场性反映了资产评估区别于会计在经济业务活动方面的特性。资产评估主要为市场经济活动服务。然而，只有价格可以敏锐地感应出市场交易活动的变化信号，所以资产评估值代表的应是价格。

    预测性强调资产在未来时间段内的收益效用在当前的反映。这就代表了资产评估值在现实中反映的是一种潜能———资产未来的预期获利能力。实际上，未来既没有潜能也没有效益的资产，其评估值也许根本就不存在，更不可能与未来存在潜能和效益的资产具有任何关系，因此，不能将其价值当作资产评估值。

    （三）从资产评估方法应用的角度

    在资产评估的实践中，常用到的资产评估方法是收益法、成本法、市场法。其中现行市价法和重置成本法是直接建立在现行市场价格的基础上，评估参数都是通过当时的市场价格来衡量的。而收益现值法是将未来收益折现，间接地与现行市价有一定联系。常用的资产评估标准其实是以资产价格作为基础的。

    四、结语

    在漫长的评估实践中，学者们长期将资产评估值认为就是资产价值，其实是不全面、不正确的，实际上，资产评估值实质上是资产的价格。客观意义上，资产价格评估和价值评估的应用经济领域并不相同，所表现出来的特性还要看某一时刻的市场交易情况，这样资产评估值还是由当时的市场条件决定。未来资产评估的领域应该更广阔，影响资产评估值的因素相信会更接近理想化市场。

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